登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等第

　　股权变更重叠防守层大换新，IPO要提速了？

　　文/逐日财报 张恒

　　出品/机构投资家

　　在本年于今因“三查”等问题连收3张罚单之际，重庆三峡银行也迎来一系列变化，公司政策疗养箭在弦上箭在弦上。尤其是IPO于今已达8年仍未果的施行境遇下，关于重庆三峡银行来说，一切照旧得要看谋略功绩语言。

　　之前三峡银行线路的2023年功绩，一改荟萃三年的劣势，完结渔利双增。2024年延续了上升的势头，本年一季度该行完结商业收入12.95亿元，较上年同期增长1.65%；净利润4.63亿元，较上年同期增长5.23%。

　　不外，从刚刚7月30日重庆三峡银行二季度信息线路文书内的功绩数据来看，可谓是忧喜并存。

　　上半年功绩预喜，举座盈利智商待擢升

　　最新信息线路文书财务数据表示，本年上半年，重庆三峡银行财富总和为3151.41亿元，较岁首增多131.71亿元，增速为4.36%；总欠债2921.87亿元，较岁首增长了125.21亿元，增速与财富增速高出，为4.48%。

　　功绩方面，2024年1-6月，该行营收和净利润分别为26.52亿元和8.04亿元，分别同比增长2.28%、5.37%，两大中枢谋略谋划接续保握增长之势。

　　天然本年重庆三峡银行荟萃两个季度皆完结了渔利双增，但本事再往前看，咱们却很明晰的看到，该行的功绩其实波动照旧很大的。

　　咱们以5年为一个周期来看，2019年-2023年，重庆三峡银行完结商业收入分别为44.92亿元、45.43亿元、52.47亿元、46.06亿元以及51.19亿元，本事同比增速分别为18.94%、1.15%、15.48%、-12.21%、11.14%；完结归母净利润分别为16.05亿元、15.04亿元、14.97亿元、11.93亿元以及13.14亿元，同比分别增长25.42%、-6.34%、-0.41%、-20.32%、9.88%。

　　可见，除了2019年和2023年该行功绩完结渔利双增外，2020、2021年皆是增收不增利，2022年则为双降状态。

　　具体来看，重庆三峡银行2023年商业收入增长，主要成绩于利息净收入同比增多10.42%至43.65亿元，占总商业收入的85.26%。

　　但同期，该行非息收入占营收的比重较低，2023年手续费及佣金净收入畛域小幅着落，全年完结手续费及佣金净收入2.08亿元，同比着落21.52%，所占商业收入的比重仅为4.07%。

　　投资收益方面，该行投资收益主要为来回性金融财富握有本事的投资收益，2023年，重庆三峡银行加大高层级以及经济环境较好地区的债券投资力度，且通过责罚债权投资、其他债券投资得回部分收益，促使投资收益有所上升，2023年完结投资净收益4.57亿元，占商业收入的8.93%。

　　此外，近3年该行的净息差在握续着落。据财报表示，2021-2023年，重庆三峡银行净息差分别为2.09%、1.63%、1.6%。

　　针对盈利情况，长入资信在本年7月份对重庆三峡银行出具的评级文书中指出，2023年该行净息差收窄幅度有所放缓，重叠繁殖财富畛域效应影响，商业收入及净利润虽均有所上升，但举座盈利智商仍有待擢升，需存眷翌日财富质料和拨备变动对盈利的影响。

　　财富质料化解压力倍增，中枢成本面对补充压力

　　事实上，从长入资信所线路的这份文书中，咱们发现其明确暗示了财富质料下行压力对重庆三峡银行盈利智商酿成的不利制约。那么，该行当今财富质料情况到底何如呢？

　　数据表示，2019年-2023年，重庆三峡银行不良贷款余额分别为11.18亿元、13.37亿元、15.94亿元、24.13亿元和24.8亿元，不良贷款余额五年内束缚飞腾，五年本事增幅高达121.82%，到了本年一季度，该行不良贷款余额接续上探，增长至27.72亿元。

　　而该本事的不良贷款率则分别为1.31%、1.3%、1.33%、1.77%和1.6%，天然2023年该行不良贷款率较2022年末裁汰了0.17个百分点，不外照旧仍高于2021年的1.33%，压降并不昭彰。落幕2024年3月末，重庆三峡银行不良贷款率却有昂首之势，较2023年末增长了0.14个百分点至1.74%。

　　值得选藏的是，阐明长入资信文书，按照不良行业远隔，重庆三峡银行房地产业不良贷款处于较高水平，落幕2023年末，其对公房地产业贷款中存眷类占比达到了31.37%，不良类占比为8.75%。天然房地产业存眷和不良类贷款畛域及占比较上年末均有所着落，但仍处于较高水平，而与房地产干系的建造业贷款不良率为1.32%，较上年末上升0.58个百分点，需要该行实时存眷这些行业风险以及财富质料变化情况。

　　跟着业务带来的成本耗尽，以及财富质料面对一定下行压力的传导作用，也转折影响到了该行成本填塞率水平。数据表示，本年上半年该行的中枢一级成本填塞率、一级成本填塞率、成本填塞率分别为9.39%、10.67%、11.66%，比较2023年末治安下滑了0.94个百分点、1.1个百分点、0.96个百分点。可见，重庆三峡银行各级成本填塞水平举座有所着落，中枢一级成本面对一定补充压力。

　　而阐明最新上半年信息线路文书数据，重庆三峡银行本年上半年的风险加权财富为2109.81亿元，较2023年末的1868.75亿元增多了12.9%，高于财富总和的环比增长率4.36%。此外，风险加权财富在总财富中占比66.95%，比较旧年年末的占比61.89%，增多了5.06个百分点。

　　闇练财务报表的皆知谈，风险加权财富是一个风险适度类谋划，反应的是银行整个财富组合的风险气象。一方面，风险加权财富占总财富比率增多，意味细心庆三峡银行正在把更多资金投往较高风险权重的财富，财富建立较为积极主动。

　　但另一方面，在成本填塞率承压的不利影响下，重庆三峡银行不仅莫得裁汰风险加权财富增速，反而该谋划增速要高于总财富增速，未免显得有些激进，可能将进一步加重自己的成本耗尽，让本就处于下行的成本填塞水平接续徒增补充压力。

　　股权变更重叠防守层大换新，IPO要提速了？

　　在发展功绩的同期，重庆三峡银行握续成为商场存眷的焦点还在于，仍一直在拼尽一切致力于思方设法进行IPO上市。

　　关联词，在2023年3月全面注册制落地之际，11家列队IPO的银行中10家纷繁“平移”来回所请求IPO，惟一重庆三峡银行掉队莫得完成“平移”。

　　为了简略赶上步调，重庆三峡银行开启了大畛域变革，触及到股权优化和防守层变更等多个层面。

　　先来看股权结构方面，据此前2022年财报线路，重庆三峡银行前十大激动排第一的等于国有参股方的重庆信赖，握股比例近29%，另一国有参股方为重庆银行，握股4.97%，其他8家均为民企激动。

　　而到了2023年4月，该行主要激动迎来“大洗牌”，原控股激动重庆外洋信赖将所握股权全盘转让，4家重庆市属国有要点企业算作政策投资者，各自接管了这部分股权，径直促使这4家国企拿下该行前五大激动中的四个席位。

　　一番洗牌后，据2023年财报表示，重庆城投为重庆三峡银行第一大激动，握股20%；重庆高速握股17.69%，成为第二大激动；重庆发展为第三大激动，握股13.2%；重庆地产集团旧年底加码后升为第四大激动，握股10.04%。

　　有分析东谈主士指出，国有企业对重庆三峡银行的政策投资，不仅极地面增强了该行的成本基础，还带来了国有大激动宏大的信用支握，并深切了与场所国资及政府部门的配合纽带，这一举措对该行的永久政策贪图及IPO进度均组成了显赫的正面推动效应。

　　在股权优化的同期，旧年该行造就班子也进行了大“换血”，彼时坊间纷繁臆测，觉得这一系列动作等于为加速IPO而盖砖铺路的。

　　具体来看，阐明2023年7月份发布的公告，该行第三届董事会第九次会议后收到激动董事翁振杰、刘勤勤、窦仁政、王晓岩、崔进才的下野文书。这意味着彼时重庆三峡银行12位董事中就有5位集体下野，这在业内实属疏远。

　　而跟着大激动的变更，这几个董事席位迎来了新接任者——胡英来（重庆城投提名）、施晓盛（重庆高速提名）、张颖（重庆发展提名），这三位的任期皆是自2023年8月始，而另一位董事蔡虎，则是由重庆地产提名，其任期期限自2024年2月始。

　　在高管团队层面上，2023年10月，因到龄退休该行原行长王良平请求下野，原副行长万福建亦请辞，彼时由黄宁代为践诺行长责任。仅过了两个月，重庆金融监管局就批复核准了黄宁重庆三峡银行行长的任职履历，核准李理重庆三峡银行副行长的任职履历。

　　此外，本年6月11日，重庆金融监管局还核准罗怡重庆三峡银行副行长的任职履历。也等于说，当今重庆三峡银行依然形成以行长黄宁、副行长李理，加上另外两位副行长胥玲、罗怡的“一正三副”防守阵型。

　　除了行长和副行长东谈主选落定外，在本年4月底该行举办的董事会和高等防守层换届会议上，重庆三峡银行其他高管东谈主选也依然“出炉”。公告表示，该行选举刘江桥为董事长，姚姜军为董事会布告，但晓敏为业务总监兼财务慎重东谈主，周宏波为业务总监。

　　那么，在股权结构得到优化，以及高管层面换新机会下，重庆三峡银行还会进一步对上市发起冲击吗？《逐日财报》将握续存眷。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

包袱裁剪：李琳琳 开云集团「中国」Kaiyun·官方网站